ایران اِفیکس، اپلیکیشن فارکس و ارزدیجیتال:
شاخص S&P 500 پس از نوسان در محدوده رکوردی، کمی تنفس کرد؛ فدرال رزرو و تعرفهها محور توجه سرمایهگذاران
شاخص S&P 500 در معاملات روز سهشنبه با کاهش ۰.۳ درصدی بسته شد، پس از آنکه در جریان معاملات به بالاترین سطح تاریخی خود در ۶,۴۰۹.۲۶ واحد رسید. این تعدیل قیمت در حالی رخ داد که سرمایهگذاران در حال جذب حجم زیادی از گزارشهای سود شرکتی و ارزیابی عدم قطعیت در مذاکرات تجاری آمریکا و چین بودند.
در پایان معاملات ساعت ۲۰:۰۰ به وقت گرینویچ (۲۳:۳۰ به وقت تهران):
شاخص داوجونز (DJI): ۰.۵ درصد یا ۲۰۴ واحد کاهش
S&P 500 (US500): ۰.۳ درصد کاهش
ناسداک کامپوزیت (IXIC): ۰.۴ درصد افت
این شاخصهای اصلی پیش از این، روند صعودی خود را پس از اعلام توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا در آخر هفته تقویت کرده بودند.
🔹 مذاکرات تجاری آمریکا و چین؛ سایهای بر روی بازار
جمیسون گریر، نماینده تجاری آمریکا، در روز سهشنبه گفت مذاکرات با چین “در مسیر درستی پیش میرود”، اما هیچ اشارهای به نزدیکی به توافق یا تمدید تعلیق تعرفهها نکرد.
در صورت عدم تمدید تعلیق تعرفهها، تعرفههای اعمالشده در “روز آزادسازی” ۲ آوریل دوباره فعال خواهند شد. این تعرفهها شامل کالاهای وارداتی از چین بوده و میتوانند تورم و هزینههای تولید را تحت تأثیر قرار دهند.
پیش از این، دو کشور توافقهای اولیهای را امضا کرده بودند که جنگ تجاری شدید را کاهش داد — جنگی که با تعرفههای تلافیجویانه و محدودیت صادرات مواد خام کمیاب همراه بود.
تحلیل ایران افیکس: بازارهای جهانی همچنان به اخبار تجاری حساس هستند. هرگونه تشدید تنش بین آمریکا و چین میتواند نه تنها بر سهام تأثیر بگذارد، بلکه رشد اقتصادی جهانی و زنجیره تأمین را نیز مختل کند.
🔹 جلسه فدرال رزرو آغاز شد؛ کاهش نرخ بهره در هاله ابهام
فدرال رزرو آمریکا جلسه دو روزه سیاست پولی خود را آغاز کرده است. انتظار میرود نرخ بهره در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵۰ درصد ثابت بماند، اما نکته کلیدی، بیانیه پس از جلسه و نظرات جروم پاول درباره چشمانداز کاهش نرخ بهره در پایان سال ۲۰۲۵ خواهد بود.
پاول تاکنون رویکردی “صبر و انتظار” داشته و انتظار دارد شواهد بیشتری از تأثیر سیاستهای تعرفهای دولت ترامپ بر اقتصاد ظاهر شود. با این حال، اختلاف نظر در کمیته FOMC رو به افزایش است و برخی اعضای کمیته اخیراً خواهان کاهش نرخ بهره شدهاند.
همچنین، دونالد ترامپ روز دوشنبه دوباره خواستار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شد و گفت این اقدام به رشد اقتصاد آمریکا کمک میکند.
نکته مهم: بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نیز در روز پنجشنبه جلسه مهمی خواهد داشت که انتظار میرود نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد.
🔹 دادههای اقتصادی کلیدی این هفته
چهارشنبه، شاخص PCE ماه ژوئن — معیار ترجیحی فدرال رزرو برای اندازهگیری تورم — منتشر میشود. این داده نقش مهمی در تصمیمگیری بانک مرکزی دارد، بهویژه در شرایطی که تعرفهها میتوانند تورم وارداتی را افزایش دهند.
همچنین، دادههای بازار کار این هفته شامل:
گزارش JOLTS در مورد فرصتهای شغلی (سهشنبه)
گزارش حقوق بخش خصوصی ADP (چهارشنبه)
درخواستهای بیکاری (پنجشنبه)
گزارش اشتغال کلیدی ماه ژوئیه (جمعه)
این دادهها میتوانند تصویر روشنی از سلامت اقتصاد آمریکا ارائه دهند.
🔹 فصل گزارش سود در اوج خود؛ واکنش سهام به عملکرد شرکتها
هفته جاری پرتحرکترین هفته فصل گزارش سود است، با بیش از ۱۵۰ شرکت از شاخص S&P 500 که قرار است نتایج فصل دوم خود را اعلام کنند.
سهام شاخص “هفت عجیب” (Magnificent Seven):
متا (META) و مایکروسافت (MSFT): سهشنبه
اپل (AAPL) و آمازون (AMZN): چهارشنبه
واکنش سهام به گزارش سود:
شرکت
تغییر قیمت
دلیل
مرک (MRK)
-۱.۶۴%
کاهش تقاضا برای واکسن گارداسیل در چین و برنامه کاهش هزینه
نوو نوردیسک (NVO)
-۲۱.۸۳%
کاهش پیشبینی فروش سالانه داروهای کاهش وزن (Ozempic, Wegovy)
پیپل (PYPL)
-۸.۶۸%
سود فصلی ثابت در مقایسه با سال قبل، علیرغم افزایش پیشبینی سالانه
یوپیاس (UPS)
-۱۰.۵۸%
کاهش سود و درآمد فصل دوم به دلیل سیاستهای تجاری نوسانی ترامپ
یونایتد هلث (UNH)
-۷.۳۰%
بازگشت پیشبینی سود سالانه، اما پایینتر از انتظارات تحلیلگران
ویرلپول (WHR)
-۱۳.۴۳%
نتایج ضعیف فصل دوم و کاهش راهنمایی سال ۲۰۲۵
ویزا (V)
—
اعلام نتایج پس از پایان معاملات
✅ نتیجهگیری تخصصی ایران افیکس
بازار سهام آمریکا پس از رسیدن به رکورد جدید، کمی تنفس کرد. این تعدیل قیمت نشانهای از احتیاط سرمایهگذاران در پیش از رویدادهای مهم اقتصادی است — از جمله تصمیم فدرال رزرو، گزارش PCE و شاخص اشتغال.
اما مهمتر از آن، فصل گزارش سود نشان داد که حتی غولهای فناوری و داروسازی نیز در برابر تغییرات تقاضا، سیاست تجاری و رقابت آسیبپذیر هستند. شرکتهایی مانند نوو نوردیسک و یوپیاس با کاهش شدید سهام مواجه شدند، در حالی که متا و مایکروسافت همچنان به عنوان پناهگاههای امن در نظر گرفته میشوند.
📌 چرا این تحلیل برای سرمایهگذاران ایرانی مهم است؟
واکنش بازار به تعرفهها نشان میدهد که سیاستهای تجاری میتوانند بر هزینهها و سودآوری تأثیر بگذارند — موضوعی آشنا برای اقتصاد ایران.
کاهش نرخ بهره در آمریکا میتواند به معنای کاهش جذابیت دلار و اوراق قرضه و افزایش جریان سرمایه به سمت سهام و ارزهای دیجیتال باشد.
گزارشهای سود شرکتهای بزرگ الگویی برای تحلیل بنیادی شرکتهای داخلی نیز هستند.
جمعبندی نهایی: بازارهای جهانی در هفته جاری تحت تأثیر سه عامل اصلی قرار دارند: سیاست پولی، تجارت بینالمللی و گزارشهای سود. برای سرمایهگذاران ایرانی، دنبال کردن این تحولات نه تنها به درک بهتر بازارهای جهانی کمک میکند، بلکه میتواند راهبرد بهتری برای مدیریت سبد سرمایهگذاری داخلی و خارجی ارائه دهد. آینده بازار در دستان سیاستگذاران و مدیران شرکتی است — و ما باید آماده باشیم.
وب سایت IRANFXAPP.IR
منبع:iranfxapp.ir-investing.com-crypto.news
