اخبار: بیت کوین آماده شکستن سقف‌های جدید: ۵ عامل تأثیرگذار در این هفته

بیت کوین (BTC) آخرین هفته ماه آوریل را در حالی آغاز می‌کند که ترس از پایان آتش‌بس میان آمریکا و ایران و موانع مقاومت متعدد، بازار را در نوسان نگه داشته‌اند. اما با وجود تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی، کندل هفتگی بیت کوین سبز بسته شد و تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت می‌تواند از سقف‌های هفته گذشته فراتر رود. کیف پول من | هدیه ویژه با ثبت‌نام و احراز هویت ، ۱۰۰ میلیون واحد رمز ارز دریافت کنید. ثبت‌نام کنید در این تحلیل جامع، براساس گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، پنج نکته کلیدی را که این هفته باید درباره بیت کوین بدانید، بررسی می‌کنیم: از تحلیل تکنیکال و سطوح حیاتی قیمت گرفته تا تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی و جریان ورود سرمایه به صندوق‌های ETF. بیت کوین در تایم‌فریم هفتگی همچنان سبز است و چندین سطح قیمتی کلیدی در کانون توجه قرار دارند. تحلیل امواج الیوت (Elliott Wave) نشان می‌دهد که ۸۱٬۰۰۰ دلار «غول آخر» برای گاوهای بیت کوین است. احتمال بازگشت جنگ آمریکا و ایران می‌تواند دستاوردهای هفته گذشته در بازار ارزهای دیجیتال و دارایی‌های پرریسک را از بین ببرد. صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETF) بیت کوین شاهد ورود سرمایه قابل‌توجهی هستند، اما میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران هنوز بالای ۸۰٬۰۰۰ دلار است. شاخص «میانگین واقعی بازار» بیت کوین نشان می‌دهد که بازار نزولی فعلی همچنان «ملایم» است. آیا بیت کوین این هفته سقف جدیدی ثبت می‌کند؟ با وجود فشار فروش در لحظات پایانی که قیمت را به زیر ۷۴٬۰۰۰ دلار کشاند، بیت کوین توانست کندل هفتگی «سبز» خود را حفظ کند. داده‌های TradingView نشان می‌دهد که با شروع هفته جدید، روند بهبودی آرام در حال شکل‌گیری است؛ هرچند تهدید تنش‌های ژئوپلیتیکی میان آمریکا، اسرائیل و ایران همچنان پابرجاست. در حال حاضر، قیمت با چندین سطح مقاومت در بالای سر خود مواجه است که نزدیک‌ترین آن‌ها میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفته‌ای در قیمت ۷۸٬۴۰۰ دلار است. در آخر هفته، تحلیلگر معروف Rekt Capital بر تأثیر این خط روند تأکید کرد. او در پستی در شبکه اجتماعی ایکس همراه با نمودار هفتگی نوشت: بیت کوین در حال پس زده شدن از میانگین متحرک نمایی ۲۱ هفته‌ای (سبز) است. این پس‌زدگی می‌تواند قیمت را مجبور به آزمون مجدد سقف الگوی کف دوقلو (Double Bottom) در حدود ۷۳٬۰۰۰ دلار در هفته آینده کند، به شرطی که کندل هفتگی بیت کوین به همین شکل بسته شود. Rekt Capital در پستی دیگر افزود که آزمون موفقیت‌آمیز سطح ۷۳٬۰۰۰ دلاری، «شکست مقاومت» را برای گاوها تأیید خواهد کرد. در همین حال، تریدر دیگری به نام CrypNuevo پیش‌بینی کرد که جفت ارز BTC/USD «برای یک ماه آینده» در محدوده‌ای با سقف ۸۰٬۰۰۰ دلار به نوسان خود ادامه خواهد داد. او اذعان کرد که اگر جنگ آمریکا و ایران به طور قطعی پایان یابد، مشخص نیست که قیمت تا چه حد می‌تواند بالا برود. با این حال، مایکل ون د پوپ (Michaël van de Poppe)، تریدر مشهور، همچنان خوش‌بین است و انتظار حرکتی فراتر از سقف‌های هفته گذشته را دارد. او اشاره کرد که «گپ» جدیدی در بالای قیمت فعلی در بازار فیوچرز بیت کوین گروه CME باز شده است. او روز دوشنبه به دنبال‌کنندگان خود در ایکس گفت: شاهد جهش نسبتاً قوی بیت کوین در روز دوشنبه هستیم، زیرا بازارها قبل از بازگشایی تمایل به ریسک‌گریزی دارند. قیمت طلا کاهش یافته، بنابراین ریسک مرتبطی وجود ندارد. بیت کوین در حال جهش به سمت بالاست و با توجه به اینکه هنوز شکافی تا ۷۷٬۳۰۰ دلار وجود دارد، من فرض می‌کنم که این هفته شاهد سقف‌های جدید خواهیم بود. غول آخر بیت کوین از راه رسید: چرا ۸۱٬۰۰۰ دلار کلید اصلی است؟ پلتفرم اطلاعات بازار Decode در آخرین تحلیل خود از قیمت بیت کوین، تأکید ویژه‌ای بر سطح ۸۱٬۰۰۰ دلار به عنوان مقاومت کلیدی برای شکستن دارد. به عنوان بخشی از تحلیل امواج الیوت، Decode نشان داد که جفت ارز BTC/USD بین میانگین‌های متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای و ۲۱ هفته‌ای معامله می‌شود. این پلتفرم توضیح داد: بیت کوین هنوز زیر EMA ۲۱ هفته‌ای گیر کرده است، اما در مجموع وضعیت خوبی دارد و غول آخر در ۸۱٬۰۰۰ دلار منتظر است. Decode در بحث‌های بعدی در ایکس توضیح داد که این «غول آخر» از دیدگاه امواج الیوت، گزینه‌ها را محدود می‌کند و سناریوهای نزولی کوتاه‌مدت را حذف می‌کند. قیمت ۸۱٬۰۰۰ دلار همچنین میانگین قیمت ورود خریداران نهادی صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در آمریکا است. نزدیک به این سطح، قیمت تمام‌شده برای هولدرهای کوتاه‌مدت – یعنی نهادهایی که تا شش ماه بدون فروش دارایی خود را نگه می‌دارند – اکنون ۸۳٬۵۰۰ دلار است. این داده از پلتفرم تحلیل آنچین کریپتو کوانت (CryptoQuant) به دست آمده است. کریپتو کوانت اشاره می‌کند که شاخص نسبت سود خروجی‌های خرج‌شده هولدرهای کوتاه‌مدت (SOPR) – که نسبت کوین‌های جابجاشده در سود یا زیان را نشان می‌دهد – در حال چرخش در اطراف نقطه سربه‌سر است. یکی از تحلیلگران این پلتفرم هفته گذشته نوشت: اگر SOPR بتواند به طور پایدار به بالای ۱ بازگردد، نشان می‌دهد که هولدرهای کوتاه‌مدت دوباره در حال برداشت سود هستند که به طور کلی برای بازار مثبت است، تا زمانی که مقادیر بیش از حد نشوند. بازگشت سایه جنگ ایران: آیا بازار دارایی‌های پرریسک از هم می‌پاشد؟ در هفته آینده، داده‌های اقتصادی کلان اندکی از سوی ایالات متحده منتشر خواهد شد، اما بازارها نگرانی‌های بزرگتری دارند. با بازگشت ناگهانی جنگ آمریکا و ایران، معامله‌گران دوباره به چشم‌انداز افزایش قیمت نفت و تأثیر بلندمدت آن بر تورم فکر می‌کنند. موسسه مالی موزاییک است کامپانی (Mosaic Asset Company) در آخرین خبرنامه خود نوشت: تغییر ناگهانی رویدادها، مشخصه درگیری‌های خاورمیانه از زمان شروع آن در اواخر فوریه بوده است. به نظر می‌رسد تشدید خصومت‌ها می‌تواند روند صعودی چند هفته گذشته را خنثی کند. نفت خام WTI هفته گذشته به پایین‌ترین سطح خود از اوایل ماه مارس سقوط کرد، زیرا بازارها به‌طور فزاینده‌ای بر روی پایداری آتش‌بس و توافقات بین آمریکا و ایران شرط‌بندی کرده بودند. اما فروپاشی مجدد دیپلماسی، جهش قیمت را به سمت ۹۰ دلار در هر بشکه به همراه داشت. همزمان شاخص S&P ۵۰۰ در بازگشایی هفتگی از اصلاح بزرگ جلوگیری کرد و در روز دوشنبه حدود ۰.۶ درصد کاهش یافت. با این حال، موزاییک هشدار داد که نشانه‌های هشداردهنده برای روند صعودی بازار سهام، حتی پس از ثبت رکوردهای جدید توسط S&P ۵۰۰، از قبل وجود داشت. تعداد سهامی که به سقف‌های جدید می‌رسند، حرکت شاخص‌ها را تأیید نمی‌کند، در حالی که فشار خرید از سوی گروهی کلیدی از سرمایه‌گذاران نهادی تا حد زیادی به پایان رسیده است. قیمت نفت به عنوان کاتالیزوری برای تورم در آمریکا به شدت زیر ذره‌بین قرار دارد. آمار بعدی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که تأثیر مداوم جنگ در ماه آوریل را منعکس می‌کند، در تاریخ ۱۲ می منتشر خواهد شد. بیداری غول‌های سرمایه‌گذاری: آیا پول هوشمند دوباره به بیت کوین هجوم آورده است؟ افزایش ریسک‌پذیری در پی کاهش تنش‌ها با ایران، تأثیری تقریباً فوری بر ابزارهای سرمایه‌گذاری نهادی بیت کوین داشت. به‌ویژه، صندوق‌های ETF اسپات آمریکا تا روز جمعه شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بودند و بیش از ۲۵٬۰۰۰ بیت کوین در طی پنج روز به آن‌ها اضافه شد. کریپتو کوانت در این باره نوشت: انباشت‌های اخیر توسط شرکت‌های ETF اسپات قابل توجه است، زیرا آخرین باری که رقمی نزدیک به این ثبت کردند در آوریل ۲۰۲۵ بود که ۲۳٬۹۰۰ واحد اضافه کردند. داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری بریتانیایی فارساید اینوستورز (Farside Investors) تأیید می‌کند که تنها در روز جمعه، خالص ورودی به ETFها بیش از ۶۶۰ میلیون دلار بوده است که بزرگترین رقم روزانه از ماه ژانویه محسوب می‌شود. کریپتو کوانت ادامه داد: صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در حال بهبود هستند. موجودی نگهداری‌شده توسط شرکت‌های ارائه‌دهنده از ماه اکتبر در حال کاهش بود، اما از زمان افت ماه فوریه دوباره افزایش یافته است. از نظر تعداد بیت کوین، کل دارایی‌های ETFها اکنون در بالاترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۵ قرار دارد. آندره دراگوش، رئیس تحقیقات اروپایی در شرکت مدیریت دارایی ارز دیجیتال بیت وایز (Bitwise)، تأیید کرد که قیمت تمام‌شده برای سرمایه‌گذاران ETF هنوز بالاتر از قیمت اسپات و در حدود ۸۱٬۰۰۰ دلار است. این موضوع اهمیت روانی این سطح را به عنوان مانع مقاومتی افزایش می‌دهد. افت قیمت بیت کوین در مسیری «ملایم»؛ آیا اصلاح تمام شده است؟ با وجود رسیدن قیمت به سقف‌های ۱۰ هفته‌ای، میانگین هولدرهای بیت کوین هنوز در ضرر هستند. تحقیقات جدید پلتفرم تحلیلی گلسنود (Glassnode) نیز هشدار می‌دهد که از نظر تاریخی، اصلاح نزولی فعلی بیت کوین همچنان «ملایم» است. در مقاله‌ای که روز پنجشنبه در ایکس منتشر شد، تحلیلگر ارشد CryptoVizArt از شاخص میانگین واقعی بازار (TMM) برای ارزیابی سودآوری هولدرها استفاده کرد. شاخص TMM با فیلتر کردن کوین‌های قدیمی یا گمشده، تصویر دقیق‌تری از قیمت تمام‌شده برای عرضه فعال بیت کوین ارائه می‌دهد. وقتی بیت کوین زیر TMM معامله می‌شود، میانگین هولدرهای فعال در ضرر هستند. از سال ۲۰۱۶، این اتفاق ۱۰ بار با پیامدهای منفی قابل‌توجه رخ داده است – دوره‌هایی که از ۲ روز تا بیش از ۱۱ ماه به طول انجامیده‌اند و حداکثر افت قیمت از ۰.۱- درصد تا ۵۷- درصد متغیر بوده است. بیت کوین اکنون بیش از ۷۵ روز است که در فاز زیر TMM خود قرار دارد و خود شاخص TMM در ۷۸٬۲۰۰ دلار ایستاده است. نموداری که سال ۲۰۲۶ را با میانگین افت‌های تاریخی بیت کوین در زیر TMM مقایسه می‌کند، نشان می‌دهد که قیمت در حال پیمودن «مسیر ملایم‌تری» نسبت به گذشته است. CryptoVizArt هشدار داد: با این حال، ۷۵ روز هنوز زود است. دوره‌های نزولی سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ تا ماه‌های پنجم تا نهم به کف خود نرسیدند. این سیگنال به معنای «همه چیز امن است» نیست، بلکه به معنای «با دقت رصد کنید» است. بازپس‌گیری TMM و تثبیت در بالای آن، نشان‌دهنده بازگشت سرمایه‌گذاران فعال به سود خواهد بود که از نظر تاریخی نقطه تنظیم مجدد قدرتمندی برای مومنتوم بازار است. جمع‌بندی بازار بیت کوین این هفته در تقابل دو نیروی قدرتمند قرار دارد: از یک سو، سیگنال‌های صعودی مانند ورود سرمایه عظیم به ETFها و تحلیل‌های تکنیکال که به سقف‌های جدید اشاره دارند، و از سوی دیگر، سایه سنگین تنش‌های ژئوپلیتیکی که می‌تواند تمام دستاوردها را از بین ببرد. سطح ۸۱٬۰۰۰ دلار نه تنها یک مقاومت تکنیکال، بلکه یک مانع روانی مهم است، زیرا میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران نهادی ETF در این محدوده قرار دارد. عبور قدرتمند از این «غول آخر» می‌تواند راه را برای صعود بیشتر هموار کند، در حالی که حمایت ۷۳٬۰۰۰ دلاری برای حفظ ساختار صعودی حیاتی است. به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود ضمن مدیریت ریسک، اخبار ژئوپلیتیکی و جریان ورودی به ETFها را به دقت زیر نظر داشته باشند.